理财产品抵押融资使用需谨慎

手头有闲钱，购买银行理财产品已不新鲜，可是购买了理财产品后，再次“套现”却较少见。上周光大银行就推出了2款信贷资产类理财产品，就包含了质押贷款条款。投资者可以购买该理财产品后将其质押，盘活手头资金。但理财人士提醒，提供理财产品质押融资，对银行来说，是放大了放贷风险。如果投资者利用理财产品质押融资来“套现”进行再投资，无疑也会扩大自身的风险，使用时需相当谨慎。

据了解，个人理财产品质押贷款，是指借款人以本人名下、在银行销售的本外币理财产品受益权设置质押，从该银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种信贷业务。当然并不是所有的银行理财产品都能进行质押贷款。

招行信贷部职员吴先生表示，一般来说风险等级在4以下的产品都能申请办理质押贷款业务，但是具体的还得看产品的类型、投资期限等相关要素。交通银行一工作人员也表示，产品是否能够进行质押贷款还得看产品说明书上规定“可以申请质押贷款”与否。

据不完全统计，上周发行的信贷资产类理财产品均未设计国开行或其他商业银行担保的条款，中国光大银行和中国建设银行各有2款产品设计了相关企业担保的条款。此外，招商银行发行了“金葵花”招银进宝之信托贷款23号理财计划，产品募集资金用于既有贷款重组，其资金运用对象较为新颖。

记者注意到，中国光大银行发行的2款产品还可进行质押贷款，这在业内比较少见。据了解，光大银行去年曾经发行过一款超短期信贷资产类理财产品，就曾经包含了这一条款。

业内人士介绍，可质押的理财产品由银行自己发行，风险可控，除冻结质押物之外，银行不再执行其他审批手续，放款十分快捷。因此，如果投资者购买这样的产品，其后又刚好缺少资金，就可以拿该产品去质押，用来短期应急。

早在去年初，招商银行行长马蔚华就曾提出过《关于准许以商业银行理财产品质押融资的提案》，在业界引起较大反响。当时，赞成者认为，不少投资者在基金、银行理财产品、QDII的投入颇大，但受资本市场不景气影响，亏损较多，所以想把这部分资金变现投入到其他项目中去，但又不忍心“割肉”，理财产品质押贷款就提供了一个较好的变通途径。